Description
Pourquoi participer ?
Ce cours rassemble les éléments clés de l’analyse des états financiers pour aider les participants à améliorer leurs compétences en analyse financière, leur permettant de poser les bonnes questions, d’identifier les risques réels auxquels sont confrontés les entreprises et les investisseurs, d’avoir davantage confiance en leur capacité à commenter les activités et les performances de l’entreprise et d’analyser la santé financière pour la direction. Ces compétences et les connaissances techniques requises seront mises en pratique tout au long du cours à l’aide d’exemples interactifs et d’études de cas, mettant la théorie et la technique
en contexte.
Public cible
Chefs comptables, responsables comptables, comptables seniors,
directeurs financiers,
directeurs financiers,
analystes financiers,
contrôleurs financiers,
responsables des comptes financiers,
directeurs de départements financiers,
contrôleurs de crédit,
financeurs d’entreprise,
analystes du risque de crédit, banquiers et chargés de clientèle.
Compétences cibles
Compréhension des états financiers
Lecture des rapports annuels
Traitement des données financières
Analyse financière
Analyse de crédit
Gestion des risques
Critique des normes d’information financière
Faire preuve d’esprit critique professionnel
Identification des fraudes financières
Méthodologie du cours
Ce cours utilise une combinaison de techniques interactives, telles que de brèves présentations du consultant, des exercices de groupe et des études de cas utilisant Excel pour appliquer les connaissances acquises tout au long du cours, suivies de présentations des résultats par les participants.
Objectifs du cours
À la fin du cours, les participants seront capables de :
Lister et différencier les composantes importantes des états financiers de base
Expliquer les ratios des états financiers et créer des feuilles de calcul et des graphiques Excel pour l’analyse des états financiers
Illustrer des schémas comptables créatifs et critiquer la validité des règles comptables utilisées
Évaluer la qualité des rapports financiers et évaluer la qualité des résultats et des flux de trésorerie déclarés
Analyser la situation financière et la performance d’une entreprise sur une période donnée et tirer des conclusions quant à sa pérennité
Détails de la formation:
Introduction à l’analyse financière avancée
Utilisateurs des données financières
Types d’informations financières disponibles et rapport financier annuel
Contenu du rapport financier annuel et méthodes de lecture
Éléments non financiers du rapport financier annuel et leur
importance
Comprendre le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie
Autres composantes du résultat global
Accès aux données de Tadawul, ADX, DFM, Bloomberg et Yahoo! Finance
Principes fondamentaux de l’analyse sectorielle et analyse des ratios avec Excel
Analyse sectorielle : comprendre les cinq forces de Michael Porter qui façonnent
la rentabilité à long terme du secteur
Analyse comparative pour améliorer la comparabilité
Calcul des tendances et des modèles de croissance
Analyse des ratios pour évaluer les aspects clés de la performance de l’entreprise :
Rentabilité
Liquidité
Efficacité et gestion du fonds de roulement
Structure de financement et risque
Score Z d’Altman pour évaluer le risque de faillite
Utilisation de représentations graphiques
Systèmes financiers et comptabilité de trésorerie
Dernier entré, premier sorti (LIFO) versus premier entré, premier sorti (FIFO) et leur impact
sur les bénéfices et les impôts
Explication de la réserve LIFO et de la liquidation LIFO
Conversion des stocks déclarés de LIFO à LIFO à des fins de
comparaison
Évaluation des stocks à leur valeur nette de réalisation : identifier les signes d’obsolescence
Éléments à prendre en compte par l’analyste lors de l’examen des stocks
Évaluation Comment la capitalisation et la comptabilisation des coûts en charges affectent les états financiers et les résultats.
Impact des différentes méthodes d’amortissement sur les états financiers
Dépréciation et réévaluation des immobilisations corporelles
Choix entre location simple et location-financement
Recours à des sociétés à vocation spécifique pour la manipulation du bilan
Entreprises communes : utilisation de la méthode de la mise en équivalence
Consolidation : majoration du goodwill par l’utilisation du goodwill intégral au lieu de la méthode du goodwill partiel
Rémunération des employés : exhaustivité de l’obligation d’indemnité de fin de service
Options et attributions d’actions au lieu de primes
Étude de cas : scandales de comptabilité créative d’Enron, WorldCom et Parmalat
Évaluation de la qualité des rapports financiers
Cadre d’évaluation de la qualité des rapports financiers d’une entreprise
Problèmes potentiels affectant la qualité des rapports financiers
Définition du concept de bénéfices durables et persistants
Modèle Beneish : score M pour décrire le degré de manipulation des bénéfices
Évaluation de la qualité des bénéfices d’une entreprise
Évaluation de la trésorerie Qualité des flux financiers d’une entreprise
Indicateurs de qualité du bilan
Sources d’information sur les risques
Étude de cas : analyse et interprétation de la performance d’une entreprise
Intégration des techniques d’analyse des états financiers
Utilisation d’un cadre d’analyse des états financiers
Évaluation de la qualité des données financières d’une entreprise
Recommandations d’ajustements pour améliorer la qualité et la comparabilité
Étude de cas : décision d’investissement chez Nestlé
