Description
Pourquoi participer ?
Il est essentiel pour toute organisation d’utiliser efficacement ses fonds et de gérer son exposition aux principaux risques liés aux fluctuations des taux d’intérêt et des taux de change. La certification en gestion de trésorerie examine le rôle crucial de la trésorerie d’entreprise dans la gestion des flux de trésorerie, des liquidités, du fonds de roulement, de l’accès au financement par emprunt et de la gestion du capital. Ce cours offre aux professionnels une solide compréhension des outils et techniques nécessaires à la gestion efficace des différents aspects du risque de trésorerie.
Public cible
Professionnels de la trésorerie, professionnels de la finance, directeurs financiers, contrôleurs de gestion, chefs comptables, responsables comptables, comptables seniors, professionnels du secteur bancaire, responsables de back-office, traders, négociateurs, autorités de régulation financière et professionnels du monde des affaires.
Compétences cibles
Gestion de trésorerie
Gestion de la trésorerie
Analyse des risques
Gestion des risques
Évaluation des actions
Évaluation des titres à revenu fixe
Couverture
Comptabilité des instruments financiers
Méthodologie du cours
Le cours utilise une combinaison de techniques interactives, telles que de brèves présentations
par le consultant, l’application des théories présentées par le consultant et des exercices de groupe pour échanger des expériences et appliquer les connaissances acquises tout au long du cours.
Objectifs du cours
À la fin du cours, les participants seront capables de :
Décrire et expliquer les rôles de la gestion de trésorerie d’entreprise et
la fonction de trésorerie
Appliquer des pratiques actualisées en matière de gestion actif-passif et de techniques de gestion de trésorerie
Développer une compréhension pratique des marchés financiers et de leurs produits
Reconnaître et évaluer correctement les instruments financiers selon les Normes internationales d’information financière (IFRS) et les Principes comptables généralement admis (GAAP)
Décrire l’évaluation à la juste valeur et expliquer son incidence sur la présentation des instruments financiers
Expliquer les opérations de couverture et de spéculation, et distinguer les différentes techniques de couverture appliquées par la fonction de trésorerie
Détails de la formation:
Introduction à la fonction de trésorerie
Définition et responsabilités de la fonction de trésorerie
Rôle des professionnels de la trésorerie
Risques liés à la fonction de trésorerie :
Risque de crédit et de taux d’intérêt
Risque de liquidité et risque de change
Gestion de la trésorerie et des liquidités
Gestion de l’actif et du passif versus gestion de trésorerie
Comprendre le cycle de trésorerie
Raisons de détenir des liquidités : transactionnelles, de précaution et spéculatives
Le solde de trésorerie optimal :
Modèle de Baumol
Modèle de Miller-Orr
Gestion et accélération des encaissements
Gestion et ralentissement des décaissements
Analyse des ratios pour la prise de décision
Rotation des comptes clients
Rotation des stocks
Rotation des comptes fournisseurs
Cycle de conversion de trésorerie
Théorie de la finance d’entreprise
La valeur actuelle de l’argent
Étapes du processus de gestion des investissements
Calcul du rendement sur la période de détention pour les titres à revenu fixe Titres
Concepts de risque et de rendement
Calcul de la moyenne des rendements
Variance et écart-type d’un titre individuel
Covariance et corrélation des rendements de deux titres
Interprétation de la corrélation des rendements
Variance et écart-type d’un portefeuille de deux titres ou plus
Covariance et corrélation des rendements d’un portefeuille de titres
Évaluation des titres à revenu fixe et des obligations
Le marché monétaire et ses instruments
Le marché de la dette
Obligations et sukuk
Risques associés au marché de la dette
Risque de crédit
Risque de remboursement anticipé et risque de taux d’intérêt
Techniques d’évaluation des obligations
Relations entre le prix et l’échéance
Marché boursier et évaluation des actions
Instruments de capitaux propres : introductions en bourse, émissions d’actions et capital-investissement
Rendements sur la période de détention des titres de participation
Techniques d’évaluation des actions
Modèle d’actualisation des flux de trésorerie
Modèle multiplicateur
Comptabilisation des instruments financiers
Classification des instruments
Titres de créance détenus jusqu’à l’échéance (HTM)
Titres de négociation (TS)
Titres disponibles à la vente (AFS)
Juste valeur par l’effet de la marge sur les profits et pertes (FVTPL)
Évaluations initiales et ultérieures
Transfert entre catégories
Décomptabilisation des instruments financiers
Aperçu des marchés dérivés, de la couverture et de la spéculation
Définition de Produits dérivés : contrats à terme, options et swaps
Différence entre couverture et spéculation
Stratégies générales de couverture interne
Investir dans la devise nationale
Créer une couverture naturelle
Diversification des devises
Majorations
Opérations de contrepartie et compensations de change
