Description
Pourquoi participer ?
Ce cours pratique couvre les étapes clés du processus de fusions-acquisitions (F&A) (M&A), de l’évaluation initiale des actions d’une entreprise jusqu’à la finalisation de l’opération. Que les participants pratiquent ou non les F&A, ce cours leur offrira un aperçu privilégié de ce qui constitue une force majeure et incontestable dans le monde des affaires actuel.
Ce cours permettra aux participants de maîtriser l’ensemble du processus de F&A et d’évaluer la pertinence d’une fusion ou d’une acquisition au sein de la stratégie de leur organisation. Ils seront ainsi en mesure d’identifier les opportunités de F&A les plus lucratives, de sélectionner les meilleurs partenaires et d’optimiser les retombées de l’opération.
Public cible
Ce cours s’adresse à toute personne impliquée dans l’identification, la planification et la réalisation d’une opportunité de fusion-acquisition. Cela inclut les PDG, les directeurs généraux, les directeurs, directeurs financiers, les comptables, les membres du conseil d’administration, les directeurs commerciaux, les directeurs du développement commercial, les planificateurs et analystes stratégiques, ainsi que les juristes d’entreprise.
Compétences ciblées
Identification des opportunités de fusions-acquisitions
Diligence raisonnable
Organisation des acquisitions
Structure des négociations
Intégration post-acquisition
Audit post-acquisition
Méthodologie du cours
Dans cette formation interactive, les participants travailleront fréquemment en binômes et en groupes plus importants pour réaliser des exercices, et des études de cas régionales et internationales.
Objectifs du cours
À l’issue de ce cours, les participants seront capables de :
Identifier les opportunités de fusions-acquisitions (F&A)
Formuler les étapes initiales et les accords préliminaires
d’une fusion ou d’une acquisition
Réaliser un audit complet de la situation financière d’une
entreprise cible
Comprendre le contrat d’acquisition d’actions (SPA) et le
contrat d’acquisition d’actifs (APA)
Participer activement aux phases d’échange et de finalisation
d’une fusion ou d’une acquisition
Contribuer efficacement à l’intégration post-fusion pour assurer
le bon fonctionnement de la nouvelle organisation
Principes fondamentaux des fusions et acquisitions
Différence entre fusions et acquisitions
Pourquoi les acquisitions ont-elles lieu ?
Diversification
Consolidation
Les principales étapes d’une acquisition
Élaboration de la stratégie d’entreprise
Préparation aux acquisitions
Structure et négociations de l’opération
Intégration post-acquisition
Audit post-acquisition
Structure de la fusion ou de l’acquisition
Rédaction des documents préliminaires
Accord de principe : juridiquement contraignant ?
Accord de confidentialité
Accords d’exclusivité
Comment structurer l’acquisition ?
Cession d’actions
Cession d’entreprise
Scission de l’entreprise suivie d’une cession d’actions
Cession d’actions versus cession d’entreprise
Avantages et inconvénients de la cession d’actions : vendeur versus acheteur
Transactions
Consentement des tiers
Droits de timbre
Responsabilités
Éviter le TUPE (Transfert d’entreprises, Protection de l’emploi)
Garanties
Avantages et inconvénients de la vente d’entreprise : vendeur
versus acheteur
Structurer l’opération
Comment fixer le prix de l’acquisition
Le processus de vérification préalable
Objectifs
Structure
Portée
Les contrats d’achat
Contrat d’achat d’actifs versus contrat d’achat d’actions
Après l’acquisition
Importance des garanties et des indemnités
Conséquences d’une violation
Comment minimiser les réclamations
Protection contractuelle du vendeur
Obligation de divulgation
Propriété intellectuelle et questions environnementales
Contrôle et concurrence des concentrations
